감사 스톡 옵션

주식 (주식) 기반 보상 감사 기술 가이드 (2015 년 8 월)

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참고 :이 안내서는 발행일 현재까지입니다. 이 문서의 정확성에 영향을 미칠 수있는 변경이 출판일 이후에 발생할 수 있으므로 게시 날짜 이후의 기술적 정확성에 대한 보장은 없습니다.

주식 기준 보상이란 무엇입니까?

"지분에 근거한 보상"이란 용어는 특정 주식 (일반적으로 기업 또는 파트너십 일 수있는 고용주의 주식)의 가치에 근거하여 직원, 이사 또는 독립 계약자에게 지급되는 모든 보상을 포함합니다. 주식 기준 보상의 예에는 주식 양도, 주식 옵션, 주식 워런트, 제한 주식, 제한 주식, 팬텀 스톡 플랜, Stock Appreciation Rights 및 기타 특정 주식 가치를 기초로 한 포상이 포함됩니다.

주식 기준 보상에 대한 정보를 얻을 수있는 곳.

초기 심사 과정에서 증권 거래위원회 (SEC) 및 납세자의 내부 자료에 대한 관련 서류를 검토하는 것이 좋은 출발점입니다. 이 문서를 검토하면 형평 기반 보상을받은 개인을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

SEC에 제출 한 보상 목적의 관련 서류에는 양식 10-K (연차 보고서), DEF 14A (최종 대리 진술서) 및 양식 4 (유효 기간 변경 진술서)가 포함됩니다. SEC 보고서에서 확인 된 개인은 증권 거래법 (SEC) 16 (b) 항에 따라 임원 및 이사로 간주됩니다. 주식 보상 보상 제도가있는 임원 및 이사 16 (b)가 확인되면 다양한 보상 플랜과 관련된 모든 보상이 수령인에게보고되었는지 확인해야합니다 (개인의 W-2 양식 또는 Form 1099 - MISC), 적절한 고용 세금이 원천 징수되고 지급 되었음. 만일 섹션 16 (b)의 임원에게 수여 된 보상이 제대로 인식되지 않았다면 감사 범위를 다른 임원, 이사 및 직원에게 확대해야 할 수도 있습니다. 고용 세금 전문가 (Employment Tax Specialist)의 도움 및 Compensation & amp; Benefits (CAB) Issue Practice Group 웹 사이트를 고려해야합니다.

SEC 신청서는 SEC 웹 사이트에서 다운로드 할 수 있습니다.

제안 된 SEC 서류와 가능한 납세자의 내부 서류는 아래에서 더 자세히 논의됩니다.

SEC 문서

Form 10-K는 SEC에 제출 한 연례 보고서로 16 (b) 부문 임원 및 이사, 임원 보상 및 특정 수익 소유자 및 경영진의 보안 소유권 전체 목록을 제공합니다. 양식 10-K에는 항목 10, 11 및 12와 임원을위한 추가 보상 플랜을 포함 할 수있는 SEC에 제출 한 보충 자료에 대한 언급이 포함되어 있습니다. 이러한 보상 계획에는 스톡 옵션, 제한된 주식 및 기타 유형의 주식 보상이 포함될 수 있습니다. 이 계획은 지배력의 변경 (즉, 회사의 합병 또는 인수)시 옵션의 가득 및 가득에 대해 논의 할 수 있습니다. 통제 조항의 변경은 직원에게 형평성을 제공하는 상장 파트너십에도 적용될 수 있습니다.

DEF 14A (SEC의 섹션 14A에 의거 한 Proxy Statement)는 확정적인 대리 진술이나 연례 위임장으로 잘 알려져 있으며 임원 보상 정보를 찾는 가장 쉬운 장소입니다. 이 위임장은 연차 총회 이전에 주주에게 전달되며 임원을위한 특정 스톡 옵션 및 보상 플랜에 대한 정보를 포함 할 수 있습니다. 이는 Form 10-K보다 더 자세하며 다양한 플랜에 따라 부여 된 옵션 수 및 총 행사 가격에 대한 구체적인 정보를 제공합니다.

최종적인 대리 진술서에있는 요약 보상 표는 SEC의 경영진 보상에 대한 필수 공개의 초석입니다. 요약 보상 표는 한 곳에서 회사의 임원 보수 사례에 대한 포괄적 인 개요를 제공합니다. 요약 보상 표 다음에 마지막으로 완료된 연도에 대한 보상 구성 요소에 대한보다 구체적인 정보가 포함 된 다른 표와 공개가옵니다. 이 공시에는 주식 매수 선택권, 주식 매입 권, 장기 인센티브 플랜 보너스, 연금 플랜, 고용 계약 및 관련 약정에 대한 정보가 포함됩니다. Definitive Proxy Statement에는 회사의 경영진 보상 프로그램의 모든 중요한 요소를 설명하는 보상 토론 및 분석 (CD & amp; A)이 포함되어 있습니다.

재무보고 요건을 준수하기 위해 회사는 보조금 지급시 주식 기준 보상의 가치를 추정해야합니다. 과세 목적 상, 주식 기준 보상은 주식 발행일 또는 행사일까지 (해당 주식 기준 보상의 유형에 따라) 보상으로보고되지 않습니다. 큰 불일치는 일반적입니다. 연말 미결제 주식 및 옵션 행사 및 부여 된 주식에 대한 표는 불일치가 발생한 지점에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.

스톡 옵션 및 기타 주식 기반 인센티브 플랜은 계획이 시행 된 해에 SEC 보고서에 첨부 된 전시회로 포함되는 경우가 많습니다 (해당 계획은 일반적으로 해당 연도의 주주 검토를 위해 DEF 14A에 포함됨). 예를 들어, 2004 년 DEF 14A에서 "2004 년 주식 및 인센티브 플랜"을 사용할 수 있습니다. 회계 연도 회사의 경우, 해당 계획은 전년도의 DEF 14A에 첨부 될 수 있습니다. "인센티브 주식 옵션"(ISO)이란 회사가 IRC §422를 준수하려는 주식 보상을 제공함을 나타낼 수 있습니다. "종업원 주식 매입 계획"이라는 용어는 회사가 IRC §423을 준수하기 위해 의도 된 주식 보상을 제공함을 나타낼 수 있습니다. 자세한 내용은 법정 스톡 옵션 섹션을 참조하십시오.

Form S-3 (Registration Statement)는 회사가 중요한 재무 정보를 공개하는 데 사용됩니다.

양식 4 (유익한 소유권 변경 내역)는 매각 또는 양도로 주식 처분에 관한 정보를 제공합니다. 이 정보는 주식이 가족 파트너쉽 또는 주주, 임원 및 / 또는 이사가 관리하는 다른 주체로 이전되었는지 여부를 나타낼 수 있습니다.

내부 문서.

고용 계약에는 스톡 옵션, 팬텀 스톡, 주식 감사 권리, 제한된 주식, 제한된 주식 단위 / 포상금과 같은 특정 주식 기준 보상 플랜에 참여할 권리를 포함하여 직원에게 부여되는 보상 유형에 대한 추가 정보가 포함될 수 있습니다 , 또는 지정된 주식의 가치에 기초한 다른 항목들. 내용이 SEC 신청서에 포함 된 정보와 중복되는 경우에도 이러한 계약을 검토하는 것이 중요합니다.

이사회 및 보상위원회 회의록은 인센티브 보상 계획의 채택 및 주식, 옵션 또는 기타 주식 보상의 부여 또는 가득과 관련된 활동을 식별하기 위해 검토되어야합니다. 보상위원회가 발행하고 이사회에 제출 한 보고서는 주식 보상에 대한 통찰력을 제공 할 수 있기 때문에 요청해야합니다.

심사관은 법정 옵션을 부여 할 수있는 계획이 이사회와 주주의 승인을 받았는지 확인해야합니다. 법령 스톡 옵션 계획은 이사회가 채택하기 전후에 12 개월 이내에 주주 승인을 요구합니다. 법정 옵션에는 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 및 직원 주식 구매 계획 (ESPP)에 따라 부여 된 옵션이 포함됩니다. IRC §162 (m)에 따른 공제 제한과 관련된 주주 승인 규칙도 있습니다. IRC §162 (m)의 규정에 제공된 경우를 제외하고, 비 법정 스톡 옵션, 제한 주식, 주식 시세 권리 (SAR) 또는 팬텀 주식 계획에 대한 내국세 법상 주주 승인 요건은 없습니다. 더 자세한 정보는 IRC §162 (m)에 관한 감사 기법 가이드 (ATG)를 참조하십시오.

심사관은 또한 납세자가 임원에게 옵션을 행사하거나 제한된 주식을 구입할 수 있도록 대출을 취소하거나 축소하지 않았는지 확인해야합니다. 대출 취소 또는 축소는 추가 보상으로 포함되어 연방 보험 기여금 법 (FICA), 연방 실업 세금 법 (FUTA) 및 연방 소득세 원천 징수 (FITW)의 적용을받는 범위에서 허용됩니다. Treasury Regulation (Treas. Reg.) §1.83-4 (c) 및 Revenue Ruling (Rul. Rev.) 2004-37을 참조하십시오. 임원의 임금에 포함시키지 않으면, 심사관은 기업 공제가 허용 가능한지 여부를 고려해야합니다. IRC §83 (h)를 참조하십시오. IRC §§ 6721, 6722 및 / 또는 6674에 의거 한 W-2 양식의 부정확 한 제출 및 제출에 대해서도 벌금이 부과 될 수 있습니다. 고용주를 취득하기 위해 사용 된 감소 된 대출에 대한 추가 논의는 잠재적 인 문제 아래에 있습니다.

증권 양도 및 수상.

재고가 실제로 양도되었는지 확인하십시오. 직원이 소유주의 위험과 이익을 가지고있는 경우에만 주식은 "양도 된"것으로 간주됩니다. 양도는 주식 수령에만 전적으로 달려 있지 않습니다.

다음 조건이 존재하는지 확인하십시오.

직원 또는 독립 계약자가 투표권과 배당권을 가지고 있습니까?

고용 계약, 주식 계획 또는 기타 서류의 주식에 대한 제한이 있습니까? 많은 유형의 제한이 있지만 한 가지 예는 직원의 주식 판매 또는 양도에 대한 제한입니다.

회사가 청산 된 경우 직원 또는 독립 계약자가 청산 분배권을 보유합니까?

종업원 또는 독립 계약자는 주식 가치의 증감에 따라 손익을 얻을 권리가 있습니까?

Treas. Reg. §1.83-3 (a)에는 이전이 발생했는지 여부를 결정하기위한 몇 가지 기준과 사례가 포함되어 있습니다. 예를 들어, 서비스 제공 업체 (예 : 직원 또는 독립 계약자)가 비상주 메모 (직원이 개인적인 책임을지지 않는 메모)를 사용하여 주식을 지불하는 경우, 거래는 주식 양도가 아닌 대신 서비스 제공 업체가 투자를하지 않았고 손실 위험이 없기 때문에 향후 주식 매입 선택권으로 간주 될 수 있습니다. 재고가 가치가 하락하면 서비스 제공 업체는 메모를 지불하지 않고 재고를 포기할 수 있습니다. 이러한 상황에서 서비스 제공 업체는 재산 가치가 크게 하락한 경우 수익 적 소유자의 위험을 부담하지 않습니다.

관련자에게 스톡 옵션이 양도되었는지 확인하십시오. 보상 스톡 옵션의 관련자 (종업원 또는 독립적 계약자) 로의 이전은 "열거 된 거래"입니다. 심사관은 세금 청산인을위한 정보 문서 요청서 발행을 고려해야하며 또한 통지 2003-47, 2003-2 CB 132를 검토해야합니다. 이 유형의 거래 목록에 대한 추가 정보.

고용주 주식을 취득하는 데 사용 된 메모의 구매 가격이 감소했는지 여부를 결정하십시오. 역사적으로, 주식 시장이 하락함에 따라, 일부 고용주는 고용주가 발행 한 채무자가 채무자를 상환 할 책임이있는 메모 (청구서)의 미 지불 잔액을 감소 시켰습니다. 고용주의 주식을 취득 할 수있는 옵션. Treas 아래. Reg. §1.83-4 (c)에 따르면, 만약 부채 금액보다 적은 금액에 대해 "지불 한 금액"(IRC § 83의 목적 상 연속적으로 취소, 용서 또는 충족 됨)으로 취급 된 부채가 있다면, 사실상 지불되지 않은 금액은 그러한 취소, 용서 또는 만족이 발생하는 과세 연도에 대한 서비스 제공자의 총소득에 포함될 수 있습니다. FICA, FUTA 및 FITW는 채권의 미결제 잔액을 축소하면 직원에게 보상 수입이 생기고 임금은 FICA, FUTA 및 FITW가 적용됩니다.

일부 납세자는 그러한 감소가 IRC §108 (e) (5)에 따른 구매 가격 조정이라고 잘못 판단합니다. IRC §108 (e) (5)가 적용될 경우 직원은 채권의 미 지불 잔액을 줄이면 소득을 인정하지 않고 기본 재산 (취득한 주식)의 기초를 조정합니다. 이 경우 메모의 미결제 잔액 축소는 고용주가 고용인에게 보상금을 지불하기위한 매체이며, 그 감소로 인해 발생한 소득은 직원에게 부채를내는 소득이 아니므로 IRC §108 (e) (5)는 적용되지 않습니다. Rul 목사. 2004-37.

IRC §83 (b)에 의거 한 선거가 있었는지 여부를 결정하고 기록으로이 선거를 확인하도록 요청하십시오. IRC §83 (b)에 의거 한 선거는 재산이 실제로 가득되었을 때 대신에 재산이 이전 될 때 (나중에 가치가 더 높을 수있는 경우) 제한된 재산의 수령자가 과세 될 수있게합니다. 선거는 재산이 서비스 제공자에게 이전 된 날로부터 30 일 이내에 연장되어야하며, 연장 할 수 없습니다. 일반적으로 그러한 선거는 고용주의 급여 부서를 통해 처리됩니다. IRC §83 (b)에 의거 한 선거는 기업이 신규 공모 (IPO)를하기 전에 개인이 파트너십에 대한이자를 받거나 형평을받을 때도 일반적입니다. 수익 절차 (Rev. Proc.) 93-27 및 Proc. Rev. 2001-43. Proc. IRC §83 (b)에 따른 모델 선거를위한 2012-29.

심사관은 적용 가능한 경우 IRC §83 (b) 선거가 이루어진 제한된 재산에 대해 고용 세금이 적절히 보류되었는지 확인해야합니다. 또한 심사관은 기업 공제액이 서비스 제공 업체의 소득에 포함 된 금액과 일치하는지 확인해야합니다.

IRC §83 (b)에 따른 선거 및 스톡 옵션. 경우에 따라 서비스 제공 업체는 스톡 옵션 수취에 관한 IRC §83 (b)에 의거하여 선거를 시도 할 수 있습니다. IRC §83 (b)에 의거 한 선거는 이전 된 재산과 관련해서 만 이루어질 수 있기 때문에 옵션과 관련된 선거는 ​​무효입니다. 쉽게 확인할 수있는 공정 시장 가격 (FMV)이없는 옵션은 IRC §83의 의미에 부합하지 않습니다. 그러나 옵션 행사에 따라 구매 한 주식이 실질적인 몰수의 위험에 처해있는 경우 서비스 제공 업체는 옵션 행사에 따라 수령 한 주식에 대해 IRC §83 (b) 선거를 할 수 있습니다.

몰수의 실질적인 위험이 존재하는지 여부는 사실과 상황에 따라 결정됩니다. 일반적으로 양도되는 자산의 권리는 양도 된 재산의 권리가 직접적으로나 간접적으로 어떤 사람에 의한 상당한 서비스의 미래 수행 (또는 수행을 억제) 할 때 또는 양도 목적. 실질적으로 몰수의 위험이있는 자산은 양도 된 것으로 간주되지 않으며, 양도시 사실과 상황에 따라 몰수 상 황이 적용되지 않을 수도 있습니다. Treas를 참조하십시오. Reg. 몰수의 실질적인 위험에 대한 정의와 예는 §1.83-3 (c)에 나와있다.

재산 양도가있는 경우, 심사관은 몰수의 실질적인 위험이 있는지를 결정해야하며, 만약 그렇다면, 상실의 실질적인 위험이 사라지면 보상을 인정해야합니다 (IRC §83 (b)에 의거 한 선거가 없다고 가정 할 때) 만든). 회사는 IRC §§ 162 (m) 또는 280G에서 허용하지 않는 한 해당 공제액 (IRC §83 (h) 참조)을 부여받을 권리가 있습니다.

섹션 16b 임원.

1934 년 증권 거래법 (Securities Exchange Act of 1934)의 16 (b) 항에 의거 한 집행자 자격을 갖춘 개인은 주식 매입 후 6 개월 이내에 주식을 매각하면 정당한 처분을받을 수 있습니다. 재산에 대한이 개인의 권리는 (i) 해당 6 개월 기간의 만료 또는 (ii) 해당 부동산의 매매가 시작된 첫 번째 날까지 재산 몰수의 실질적인 위험 및 양도가 불가능한 것으로 간주됩니다 1934 년 증권 거래법 (Securities Exchange Act of 1934)의 16 (b) 항에 의거하여 개인에게 이익을 주도록 요구하지 않습니다.

Lapse Restriction은 비경상 제한 (아래 참조) 이외의 제한 사항이며 상당한 양도의 위험이있는 제한 사항을 포함합니다. "경과"제한은 직원이 1 년 동안 서비스를 수행해야한다는 요건과 같이 주식이 완전히 판매 될 수있는 특정 날짜까지 제한된 주식의 이전을 방지합니다. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.83-3 (i).

비경상 제한은 결코 소멸되지 않으며 주식 보유자가 주식을 매각하거나 매각을 제안 할 경우 공식에 따라 결정된 가격으로 주식을 매입해야합니다. 그들은 몰수의 실질적인 위험으로 간주되지 않으며 소득 인정을 연기하지 않기 때문에 서비스 제공자는 보조금을 즉시 징수하고 회사는 공제가 허용됩니다. 비경제 제한은 지정된 기간 동안 서비스를 수행하는 서비스 제공 업체에 종속되지 않습니다. 오히려 제한은 통제 변경, 고용 종료 또는 서비스 제공 업체의 사망과 같은 특정 사건이 발생할 때 종료됩니다. 일반적인 비경상 제한 (일반적으로 비공개 고용주가 있음)은 고용주가 어떤 이유로 든 고용인이 처분하기를 원할 때마다 고용주가 직원에게 주식을 장부가로 고용인에게 판매하도록 요구할 때입니다. 이 경우 장부가는 서비스 제공 업체의 총소득에서 보상으로 포함 된 금액을 결정할 때 FMV로 간주됩니다. 직원은 장부가와 주식에 대해 지불 한 금액의 차이를 보상으로 인정합니다. IRC §83 (d) 및 Treas를 참조하십시오. Reg. §§ 1.83-3 (h) 및 1.83-5.

제한된 주식의 배당금. 종업원 또는 독립적 계약자가 실질적으로 보유하지 않은 제한된 주식으로부터 배당금 또는 기타 수입을받는 경우, 금액은 개인에 대한 추가 보상으로 간주되며 소득에 포함되어야하고, 고용 세금이 부과되며, 회사는 공제받을 수 있습니다. Treas를 참조하십시오. Reg. § 1.83-1 (a) (1) 및 1.83-1 (f), 예 (1). 그러나 직원이 IRC §83 (b)에 의거 선거를 실시하는 경우, 배당금은 보상금이 아닌 배당금으로 처리됩니다. 제한된 주식 보상이 일단 확정되면 배당금은 보상금이 아닌 배당금으로 처리됩니다.

주식 옵션과 관련된 잠재적 인 문제.

스톡 옵션에 문제가 있는지를 결정하기 위해, 심사관은 개인이받는 스톡 옵션의 유형을 결정해야합니다. 일반적으로 임원이받는 옵션을 "비법 석 옵션"이라고합니다. 고용주는 법정 옵션과 비교하여 비법 석 옵션을 부여 할 때 훨씬 더 재량권을가집니다. 법정 옵션에는 IRC §422에 설명 된 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 및 IRC §423에 설명 된 직원 주식 구매 계획 (ESPP)에 따라 부여되는 옵션이 포함됩니다.

법정 스톡 옵션에는 직원에게만 부여 될 수있는 ESPP에 따라 부여 된 ISO 및 옵션이 포함됩니다. 법정 선택권의 행사로 인해 근로자에게 소득 (보상) 또는 소득세가 발생하지 않으며 사용자는 보상 공제를받을 수 없습니다. FICA, FUTA 및 FITW와 같은 고용 세금은 ISO 또는 ESPP 옵션을 행사할 때 적용되지 않습니다. 고시 2002-47, 2002-2 CB 97 (이 고시는 법정 스톡 옵션 행사 또는 직원이 취득한 주식 처분에 관한 FICA, FUTA 및 FITW 평가에 대한 모라토리엄을 제공함) IRC §§3121 (a) (22), 3306 (b) (19), 421 (b), 423 (c)에 명시된 바와 같이, 고용 세금에 관한 정보는 Notice 2002-47을보십시오.

심사관은 법정 선택권의 조건을 검토하고 그것이 법정 스톡 옵션이 아닌 다른 방법으로 취급되는 것이 허용되지 않는지 확인해야합니다. 경영진이이를 법정 옵션 이외의 것으로 전환 할 수있는 경우, 옵션은 행사시 FICA, FUTA 및 FITW의 적용을받는 비법 석 스톡 옵션으로 간주됩니다 (Rev. Rul. 78-185, 1978 -1 CB 304).

자격있는 처분은 직원이 부여 일로부터 2 년 이상 그리고 운동 일로부터 1 년 동안 주식을 보유하고있을 때 발생합니다. 특정 보유 기간 요건이 충족되면 직원은 주식 처분에 따른 자본 이득 (또는 손실)을 인정합니다 (그러나 고용주에게는 여전히 공제가 없음).

옵션 행사 가격이 옵션이 부여되었을 때 주식의 FMV보다 적 으면 ESPP에 따라 취득한 주식의 적격 처분에 특별 규정이 적용됩니다. IRC §423 (c)에 따라 직원은 보상 소득을 다음 중 낮은 금액으로 인정합니다 :

처분 일에 주식의 FMV가 주식에 대해 지불 한 금액을 초과하는 경우.

옵션의 부여 일에 대한 주식의 초과분은 행사 가격보다 높습니다.

옵션 가격이 고정되어 있지 않고 옵션이 부여 될 때 결정 가능하지 않은 경우 옵션 가격은 옵션이 부여 일에 행사 된 것처럼 계산됩니다. Treas를 참조하십시오. Reg. § 1.423-2 (k) (1). 이 보상 수입은 FICA, FUTA 또는 FITW의 대상이 아닙니다. 고지 사항 2002-47을 참조하십시오. 주식 처분에 대한 추가 이득은 자본 이득으로 특징 지어진다. IRC §423 (c)를 참조하십시오. 고용주는이 특별 규정에 따라 직원이 인정한 보상에 대해 세금 공제를받지 않습니다. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.423-2 (k) (1) (iii).

보유 기간 요구 사항을 충족시키지 않으면 법정 스톡 옵션을 행사하여 구매 한 주식의 실격 처리를 초래합니다. 이 경우 종업원은 행사일의 행사 가격과 기본 주식의 금감위의 차이와 동일한 실격 기각 일의 보상 (경상 이익)을 갖는다. 문제가되는 주식이 제한되어있는 경우 (즉, 몰수의 실질적인 위험이있는 경우) 소득은 행사가 종료 된 날의 행사 가격과 FMV의 차이입니다. 실격 처리의 경우 고용주는 상응하는 임금 공제를받을 권리가 있습니다.

Treas에 따라. Reg. 실격 처리로 인한 보상은 임금으로 간주되고 직원의 Form W-2에보고되어야하며 고용주의 소득세 환급액에서 공제가 가능해야합니다. 그러나 실격 처리로 인한 수입은 FICA, FUTA 또는 FITW의 대상이 아닙니다. 고용 세금에 관한 정보는 Notice 2002-47을보십시오.

한 해 동안 처음으로 행사할 수있는 직원의 ISO 가치에 대한 연간 제한은 $ 100,000입니다. IRC §422 (d)를 참조하십시오. 이 한도는 옵션이 부여 된 시점의 주식의 FMV에 따라 결정되며 옵션이 부여 될 시점이 아닙니다. ISO가 처음으로 행사할 수있는 범위 내에서 (첫 번째 날의 FMV가 $ 100,000를 초과하는 경우), $ 100,000을 초과하는 초과 금액은 그러한 옵션을 관리하는 모든 고용 세금 규정에 따라 비법 석 옵션으로 취급됩니다. 운동시에, 이것은 근로자에게 평범한 소득을 주며 고용주에게 임금을 공제합니다. Treas를 참조하십시오. Reg. $ 100,000 규칙과 관련된 규칙은 §1.422-4에 나와 있습니다. 10 % 소유자에 대한 특별 규정은 IRC §422 (c) (5)를 참조하십시오.

ESPP에 따라 부여 된 옵션의 경우, 해당 옵션이 미해결 된 각 연도에 대해 주식의 FMV (옵션이 부여 된 시점에 결정됨) 25,000 달러를 초과하는 고용주의 주식 매입 권은 직원에게 부여되지 않습니다. IRC §423 (b) (3) 및 Treas를 참조하십시오. Reg. §1.423-2 (i).

보고 및 제출 규칙.

W-2 양식을 발행하는 것 외에도, 고용주는 법정 옵션을 행사 한 후 IRC §6039에 따라 정보보고 요구 사항을 갖고 있습니다. IRC §6039는 회사가 다음과 관련하여 성명서가 요구되는 연도의 다음 해 1 월 31 일 또는 그 이전에 각 직원에게 서면 진술서를 제공하도록 요구합니다.

직원의 ISO 실행에 따른 회사의 주식 양도; 과.

IRC §423 (c)에 기술 된 ESPP 옵션의 행사에 따라 종업원이 획득 한 주식의 법적 권리에 대한 최초 이체를 기록한 회사 (또는 그 대리인).

2009 년 12 월 31 일 이후에 ISO 실행에 따라 종업원에게 주식을 양도하는 것은 Form 3921에보고됩니다. 2009 년 12 월 31 일 이후에 ESPP에 따라 옵션을 행사하는 것과 관련하여 종업원에게 주식 양도 IRC §6039는 또한 기업이 IRS에 정보를 제출할 것을 요구합니다.

비법 석적 스톡 옵션은 일반적으로 운동이나 기타 처분 일에 경상 소득과 임금을 초래합니다 (룰 78-185). 회사는 일반적으로 IRC §§ 162 (m) 및 280G에서 허용하지 않는 한 IRC §83 (h)에 따라 해당 공제를받을 자격이 있습니다. 부여 일에 FMV보다 적은 행사 가격을 가진 비 법정 옵션 ( "할인 옵션")은 IRC §409A의 적용을받을 수 있습니다. IRC §409A의 최종 규정을보십시오.

비상 석 주식 매입 선택권은 IRC §§ 3121 (a) (22) 또는 3306 (b) (19)에 규정 된 임금 제외 규정에 속하지 않으며 고지 2002-47에 따라 일시 상 표의 적용을받지 않습니다. 쉽게 확인 가능한 FMV가있는 옵션에는 특별 규칙이 적용됩니다. 일반적으로 회사는 종업원이 옵션 부여 일, 행사 일, 원천 징수 된 고용세 및 제공된 정보 반환 유형을 보여 주어야하는 비법 석 주식 옵션 보고서를 제공 할 수 있습니다. 이 보고서는 회사의 세금 신고 일정 M-3에 대한 세금 공제를 직원에게 발급 된 양식 W-2와 조정하는 데 사용될 수 있습니다. 전 직원의 보수는 W-2 양식에보고되어야합니다. Box 1과 Box 12, Form W-2의 Code V에있는 직원의보고 된 옵션 소득에 대한 더 큰 연습 문제에 대한 화해를 요청해야합니다. 회계 연도가 끝나는 회사의 적절한 연도에 대한 공제액을 조정하려면 추가 조치를 취해야합니다. 화해의 불일치는 소득 또는 고용세 문제를 나타낼 수 있습니다.

이사에게 옵션이 제공되는 경우 양식 1099가 발행되었는지 여부를 확인하십시오. 이 옵션 수입은 이사회의 개별 세금 신고서 (예 : Schedule C 또는 21 행, Other Income)와 함께 운동 또는 기타 처분시 자영업 세금으로보고해야합니다.

모든 적절한 FICA, FUTA 및 FITW가 보관되어 있는지 확인하십시오. 예금 기간 동안 고용 세금이 하루에 10 만 달러 이상인 경우 회사는 매월 또는 반주 단위 예금자인지 여부에 관계없이 다음 은행 일까지 세금을 예치해야합니다. 행사 된 옵션에 대한 일정 M-3 조정이 많고 입금 일정이 다를 경우 IRC §6656에 의거하여 고용 세 전문가와상의하여 벌금 불이입 실패 가능성에 대한 지침을 문의하십시오.

주식 기준 보상의 다른 유형.

팬텀 스톡 플랜 (Phantom Stock Plan)은 실제 주식을 직원에게 발행하지 않고 사용자 주식의 가짜 "팬텀 (phantom)"주식에 대한 참조로 이연 금액을 결정하는 방식입니다. 약정 조건에 따라 종업원은 고용주가 유령 몫을 수령 한 시간과 종업원이 주식을 현금으로 출납하는 시간 사이에 주식 가치의 증가 만받을 권리가 있습니다. 또는 직원은 주식의 전체 가치는 물론 사용자가 팬텀 주식을 허가 한 시점부터 지급 된 배당금을받을 자격이 있습니다. 고용주는 직원을 위해 실제 주식을 보유하지 않지만 계획의 조건에 따라 직원은 현금 유출 시점에 실제 주식 또는 현금으로 지급 될 수 있습니다.

팬텀 스톡 플랜은 그들의 이름에도 불구하고 주식 계약이 아닌 NQDC (Non-Qualified Deferred Compensation) 약정입니다. IRC §3121 (v) (2)는 직원이 다음 연도에 지급해야 할 특정 주식수의 현금 가치에 대해 1 년 동안 법적 구속력을 갖는 경우 NQDC임을 규정합니다. 일반적으로 개인은 고용 종료시 개인 계좌에 입금 된 가상 주식 수의 현금 가치를받을 권리가 있습니다. 심사관은 회사가 그러한 관행에 종사 하는지를 결정해야하며, 그렇다면 약정 조건을 이해해야합니다. IRC §409A의 최종 규정을보십시오.

IRC §3121 (v) (2)는 특정 이연 보상의 처리를 다루고 있습니다. 연봉 감소 약정 특히 특정 비 정규화 된 이연 보상 계획의 처리. Treas. Reg. §31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (ii)는 스톡 옵션, 주식 보상 권리 및 기타 주식 가치 권리와 같은 보상 지연을 제공하지 않는 계획, 약정 및 이익에 대해 논의합니다. Treas. Reg. 예제 8은 유령 재고를 포함 할 수있는 비 한정 이연 보상에 대한 특별 타이밍 규칙을 제공한다. § 31.3121 (v) (2) -1 (b) (5) 특별 타이밍 규칙에 따라 유령 재고의 FMV는 종업원의 계좌에 적립 된 시점의 임금 (기한이되었을 때)입니다. 피고용인의 계좌에 "계좌로 입금"된 경우, 임원이 팬텀 주식을 현금화 할 때 FICA 임금이 아니라 주식 가치의 상승이 중요하다. 그러나 그러한 감사는 직원 및 피고용인에게 소득이된다.

Stock Appreciation Rights는 직원 또는 독립 계약자에게 보상하는 또 다른 방법입니다. Stock Appreciation Right (SAR)은 특정 기간 동안 직원이 SAR을 현금으로 바꾸거나 행사하여 고용주의 주식 증가액을 수령 할 권리가있는 약정입니다. 직원은 주식 가치의 상승으로 인한 이익 만 얻을 수 있습니다. 따라서 과세 대상 행사는 SAR 행사까지는 발생하지 않습니다. SAR을 행사할 때 수령 한 금액은 근로자의 소득에 포함될 수 있으며, 임금을 구성하며, 그 당시 고용주에게 공제를 생성합니다. Rul 목사. 80-300, 1980-2 C. 165, Rev. Rul. 82-121, 1982-1 C. B. 79 및 Treas. Reg. §1.451-2 (a). 주식 보상 권은 IRC §3121 (v) (2)의 특별 타이밍 규칙에 따라 지연 보상이 아닙니다. Treas를 참조하십시오. Reg. §31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (ii) 및 통지 2005-1. 그러나 SAR 조건에 따라 직원이 운동시받을 수있는 금액이 제한되는 경우 IRS는 최대 한도에 도달 한 해에 소득이 건설적으로 수령되었음을 인정합니다. 개인 편지 판정 (PLR) 8104119를 참조하십시오. 또한 SAR을 수행하지 않은 직원은 임기 말에 건설적으로 주식 가치를 받았습니다. PLR 8120103을 참조하십시오.

제한 재고는 향후 현금이나 주식을 지불하지 않는 무보수, 미 보유 약정이며 IRC §§ 3121 (v) (2), 451 및 409A에 의거 한 비 규정 이연 보상으로 간주됩니다. 일반적으로 하나의 Restricted Stock Unit은 실제 주식의 한 주식을 나타냅니다. 제한 주식은 일반적으로 IRC §§ 451과 409A의 요건을 충족하거나 IRC §§ 451과 409A의 요건을 충족시키지 못하면 보조금에서 과세되지 않습니다. 일반적으로 과세 대상 행사는 Restricted Stock Unit의 가득 될 때까지 이루어지지 않습니다. In addition, Restricted Stock Units are not considered property for purposes of IRC §83 since no actual property has been transferred, and therefore an IRC §83(b) election cannot be made with respect to the grant of a Restricted Stock Unit.

Restricted Stock Units Settled with Stock.

A Restricted Stock Unit payable in stock is similar to a Restricted Stock Award, except that the employer does not transfer the stock to the employee until the Restricted Stock Unit vests. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC §§ 451 and 409A (unless they satisfy an exception) but are not subject to IRC §83 at grant. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC §83 only when the stock is actually transferred to the employee. Typically, the value of the stock transferred is includable in the income of the service provider and a corresponding deduction allowed to the service recipient.

Restricted Stock Units Settled With Cash.

A Restricted Stock Unit payable in cash is an arrangement under which the employee has the right to receive the value of the unit on the date the unit vests. Restricted Stock Units payable in cash are never subject to IRC §83 because no property is ever transferred. The amount of cash received upon vesting of the Restricted Stock Unit is includible in income of the service provider and a corresponding deduction is allowed to the service recipient.

Stock Warrants are similar to stock options. They are certificates that allow the owner to purchase a specified number of shares, at a specified time, for a specified price. Stock options are normally granted to employees and other service providers, whereas warrants are typically granted to non-employees (including outside investors). They are typically options to purchase stock over a long period and are freely transferable instruments. See Black's Law Dictionary 1617 (8th ed. 2004). Generally, warrants are not compensatory for tax purposes; however, some options may be incorrectly referred to as “warrants.” Depending upon the facts and circumstances, the warrants are actually issued in exchange for performance of services and should be subject to taxation under IRC §83. In order to determine if proper tax treatment and consideration was given, a copy of the stock warrant agreement and underlying plan documentation (if any) should be obtained.

추가 자료.

Technical questions may be submitted to the Compensation & Benefits Issue Practice Group on the CAB IPG website. Examiners may utilize the website discussion forum or submit a formal request.

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Auditing stock options.

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2 thoughts on “Auditing stock options”

Pam Mathis holds a B. A. and an M. A. in English from the University of Arkansas.

Those measures aim at reducing the chances of the risk occurring or being ready to cater for consequences when the risk occurs.

Stock Option Compensation and Earnings Management Incentives.

기사 정보.

We examine whether the structure of executive compensation, specifically stock options relative to other forms of pay, is associated with opportunistic use of discretionary accruals in reported earnings. Prior research suggests that using options creates an incentive to temporarily depress the firm's stock price prior to the option award date, thereby lowering the exercise price of the options. We hypothesize, and find evidence, that relatively high option compensation is associated with income-decreasing discretionary accrual choices in periods leading up to option award dates. Furthermore, we find that this association is stronger when managers are able to publicly announce earnings prior to the option award date. Our results are consistent with the general implication from prior research that option compensation creates opportunistic incentives for managers to time the release of good and bad news to the market.

참조.

기술 자료 측정 항목.

관련 기사.

Stock Option Compensation and Earnings Management Incentives.

Terry Baker * , Denton Collins ** , Austin Reitenga *** * Calloway School of Business and Accountancy, Wake Forest University ** School of Accountancy, University of Memphis *** College of Business, University of Texas at San Antonio.

Journal of Accounting, Auditing & 재원.

Vol 18, Issue 4, pp. 557 - 582.

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Equity (Stock) - Based Compensation Audit Techniques Guide (August 2015)

파일에 더 있음.

NOTE : This guide is current through the publication date. Since changes may have occurred after the publication date that would affect the accuracy of this document, no guarantees are made concerning the technical accuracy after the publication date.

What is Equity-Based Compensation?

The term "equity-based compensation" includes any compensation paid to an employee, director, or independent contractor that is based on the value of specified stock (generally, the stock of the employer, which may be a corporation or a partnership). Examples of equity-based compensation include Stock Transfers, Stock Options, Stock Warrants, Restricted Stock, Restricted Stock Units, Phantom Stock Plans, Stock Appreciation Rights, and other awards whose value is based on the value of specified stock.

Where to find Information on Equity-Based Compensation.

During the initial examination process, a review of relevant filings with the Securities and Exchange Commission (SEC) and the taxpayer’s internal documents is a good place to start. The review of these documents may assist in identifying individuals who may have received equity-based compensation.

Pertinent documents for compensation purposes filed with the SEC include Form 10-K (Annual Report), DEF 14A (Definitive Proxy Statement), and Form 4 (Statement of Changes in Beneficial Ownership). The individuals identified in the SEC reports are considered executives and directors under Security Exchange Act section 16(b). Once the section 16(b) executives and directors with equity-based compensation arrangements have been identified, confirmation should be made on whether all compensation related to various compensation plans have been reported to the recipient (on the individual’s Form W-2 or Form 1099-MISC) and that the appropriate employment taxes have been withheld and paid. If the compensation awarded to the section 16(b) executives has not been properly recognized, the audit scope may need to be expanded to other executives, directors and employees accordingly. The assistance of an Employment Tax Specialist and a review of the Compensation & Benefits (CAB) Issue Practice Group website should be considered.

SEC filings can be downloaded from the SEC website.

The suggested SEC filings and possible taxpayer’s internal documents are further discussed below.

SEC Documents.

Form 10-K is the annual report filed with the SEC and provides a complete listing of section 16(b) executives and directors, executive compensation, and the security ownership of certain beneficial owners and management. Included in Form 10-K are items 10, 11, and 12, and references to supplementary exhibits filed with the SEC that may contain additional compensation plans for executives. These compensation plans may include stock options, restricted stock, and other types of equity-based compensation. The plans may discuss vesting of options and vesting in the event of a change in control (i. e., a merger or buyout of the company). A change in control provision could also apply to publicly-traded partnerships that offer equity to employees.

DEF 14A (Proxy Statement Pursuant to Section 14A of the SEC) , better known as the Definitive Proxy Statement or the annual proxy statement, is the easiest place to look up information on executive compensation. This proxy statement is sent to the shareholders of record prior to the Annual Meeting and may contain information about specific stock options and compensation plans for executives. It is more detailed than Form 10-K and provides specific detail as to the number of options granted and the total exercise price under the various plans.

The Summary Compensation Table , found in the definitive proxy statement, is the cornerstone of the SEC's required disclosures on executive compensation. The Summary Compensation Table provides, in a single location, a comprehensive overview of the company's executive pay practices. The Summary Compensation Table is then followed by other tables and disclosures containing more specific information on the components of compensation for the last completed year. This disclosure includes information about grants of stock options, stock appreciation rights, long-term incentive plan awards, pension plans, employment contracts, and related arrangements. The Definitive Proxy Statement also contains the Compensation Discussion and Analysis (CD&A), which explains all material elements of the company’s executive compensation programs.

To comply with its financial reporting requirements, the company must estimate the value of the equity-based compensation at the time of grant. For tax purposes, the equity-based compensation is not reported as compensation until the vest date or exercise date (depending on the type of equity-based compensation at issue). Large discrepancies are common. The tables for Outstanding Equity at Year End and Option Exercises and Stock Vested may provide insight on where the discrepancies arise.

Stock options and other equity-based incentive plans are often included as exhibits attached to the SEC filings in the year the plan went into effect (the plan is generally included in the DEF 14A for shareholder review in that year). For example, a “2004 Stock and Incentive Plan” will often be available in the 2004 DEF 14A. For fiscal year companies, the plans may be attached to the DEF 14A for the prior calendar year. The term “Incentive Stock Options” (ISOs) may indicate the company offers equity compensation intended to comply with IRC §422. The term “Employee Stock Purchase Plan” may indicate the company offers equity compensation intended to comply with IRC §423. See the section on Statutory Stock Options for more information.

Form S-3 (Registration Statement) is used by companies to disclose important financial information.

Form 4 (Statement of Changes in Beneficial Ownership) provides information about the disposition of stock either by sale or transfer. This information may indicate whether the shares have been transferred to a family partnership or other entity controlled by the shareholders, officers, and/or directors.

Internal Documents.

Employment Contracts may contain additional information on the types of compensation awarded to employees, including the right to participate in specific equity-based compensation plans such as the grant of stock options, phantom stock, stock appreciation rights, restricted stock, restricted stock units/awards, or other items based on the value of specified stock. It is important to review these contracts, even if the contents are duplicative of information contained in the SEC filings.

Board of Directors and Compensation Committee Minutes should be reviewed to identify activities relating to the adoption of incentive compensation plans and the grant or vesting of stock, options, or other equity-based compensation. Reports issued by the compensation committee and presented to the board of directors should be requested because they may provide insight into any equity-based compensation.

The examiner should verify that plans under which statutory options may be granted were approved by the board of directors and the shareholders. Statutory Stock Option Plans require shareholder approval within 12 months before or after adoption by the board of directors. Statutory options include Incentive Stock Options (ISO’s) and options granted under an Employee Stock Purchase Plan (ESPP). There are also shareholder approval rules related to the deduction limitation under IRC §162(m). Except as provided for in the regulations under IRC §162(m), there are no shareholder approval requirements under the Internal Revenue Code for non-statutory stock options, restricted stock, Stock Appreciation Rights (SARs), or phantom stock plans. For more information see the Audit Technique Guide (ATG) concerning IRC §162(m).

The examiner should also verify that the taxpayer has not cancelled or reduced loans advanced to executives for them to exercise options or purchase restricted stock. Loan cancellations or reductions are acceptable to the extent they were included as additional compensation and are subject to Federal Insurance Contributions Act (FICA) taxes, Federal Unemployment Tax Act (FUTA), and Federal Income Tax Withholding (FITW). See Treasury Regulation (Treas. Reg.) §1.83-4(c) and Revenue Ruling (Rev. Rul.) 2004-37. Without an inclusion in the executives’ wages, the examiner should consider whether the corporate deduction is allowable. See IRC §83(h). Penalties may also be applicable for incorrect filing and furnishing of Form W-2 under IRC §§ 6721, 6722, and/or 6674. Additional discussion of reduced loans used to acquire employer stock is found below under potential issues.

Stock Transfers and Awards.

Determine if stock was actually transferred. Stock is considered “transferred” only if the employee has the risks and benefits of an owner. Transfer does not hinge solely on receipt of the stock.

Determine if the following conditions exist:

Does the employee or independent contractor have voting and dividend rights?

Are restrictions placed upon the stock in the employment contracts, stock plans or other documents? There are many types of restrictions, but one example would be a restriction on the sale or transfer of the stock by the employee.

If the corporation were liquidated, does the employee or independent contractor have a right to a liquidation distribution?

Does the employee or independent contractor have the right to a gain or loss based on the increase or decrease in the stock’s value?

Treas. Reg. §1.83-3(a) contains several criteria and examples for deciding whether a transfer has occurred. For example, if a service provider (i. e., an employee or independent contractor) pays for stock with a nonrecourse note (a note where the employee has no personal liability), the transaction may not be a transfer of the stock, but instead, may be considered an option to buy stock in the future because the service provider has made no investment and has no risk of loss. If the stock declines in value, the service provider can decide not to pay the note and forfeit the stock. In these circumstances, the service provider has not incurred the risk of a beneficial owner if the value of the property declines substantially.

Determine if there was transfer of stock options to a related person. The transfer of compensatory stock options to related persons (of the employee or independent contractor) is a “listed transaction.” The examiner should consider issuing the Information Document Request for Tax Shelters and also review Notice 2003-47, 2003-2 C. B. 132 for additional information on this type of listed transaction.

Determine whether there has been a reduction in the purchase price of a note used to acquire employer stock. Historically, in declining stock markets, some employers have reduced the outstanding balance of a recourse note (a note where the creditor has the ability to hold the debtor personally responsible to repay) issued by the employer to the employee in satisfaction of the exercise price of an option to acquire the employer’s stock. Under Treas. Reg. §1.83-4(c), if an indebtedness that has been treated as an "amount paid" (for purposes of IRC § 83 is subsequently cancelled, forgiven, or satisfied) for an amount less than the amount of such indebtedness, the amount that is not in fact paid is includible in the gross income of the service provider for the taxable year in which such cancellation, forgiveness, or satisfaction occurs. The reduction of the outstanding balance of the note results in compensation income to the employee and wages are subject to FICA, FUTA, and FITW.

Some taxpayers erroneously believe such a reduction is a purchase price adjustment under IRC §108(e)(5). If IRC §108(e)(5) were to apply, the employee would not recognize income upon the reduction of the outstanding balance of the note, but instead would adjust the basis of the underlying property (the acquired stock). In this case, the reduction of the outstanding balance of the note is a medium for payment of compensation by the employer to the employee, and any income resulting from the reduction is not income from the discharge of indebtedness to the employee, therefore IRC §108(e)(5) does not apply. See Rev. Rul. 2004-37.

Determine whether any elections pursuant to IRC §83(b) have been made and request records to verify these elections. An election pursuant to IRC §83(b) allows a recipient of restricted property to be taxed when the property is transferred instead of when the property actually vests (at a later date when the value may be higher). The election must be made no later than 30 days from the date the property is transferred to the service provider, with no extensions. Generally, such elections are handled through the employer’s payroll department. Elections pursuant to IRC §83(b) are also common when an individual receives an interest in a partnership or receives equity before an entity makes an Initial Public Offering (IPO). See Revenue Procedure (Rev. Proc.) 93-27 and Rev. Proc. 2001-43. Proc. 2012-29 for a model election pursuant to IRC §83(b).

The examiner should verify that employment taxes have been properly withheld with respect to restricted property for which an IRC §83(b) election was made, if applicable. In addition, the examiner should verify that the corporate deduction matches the amount included (if any) in the service provider’s income.

Elections pursuant to IRC §83(b) and stock options. On occasion, a service provider may try to make an election pursuant to IRC §83(b) on the receipt of stock options. An election with respect to an option is void because an election pursuant to IRC §83(b) may be made only with respect to property that has been transferred. Options without a readily ascertainable fair market value (FMV) are not property within the meaning of IRC §83. However, if the stock purchased pursuant to the exercise of an option is subject to a substantial risk of forfeiture, the service provider may make an IRC §83(b) election with respect to the stock received pursuant to the exercise of the option.

Determine whether a substantial risk of forfeiture exists depends on the facts and circumstances. Generally, a substantial risk of forfeiture exists only if rights in property that are transferred are conditioned, directly or indirectly, upon the future performance (or refraining from performance) of substantial services by any person, or upon the occurrence of a condition related to a purpose of the transfer. Property is not considered transferred if it is subject to a substantial risk of forfeiture, and at the time of transfer, the facts and circumstances demonstrate that the forfeiture condition is unlikely to be enforced. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.83-3(c) for the definition and examples of substantial risks of forfeiture.

If there is a transfer of property, the examiner must determine if there is a substantial risk of forfeiture, and if so, compensation should be recognized once the substantial risk of forfeiture has lapsed (assuming no election pursuant to IRC §83(b) was made). The corporation is entitled to a corresponding deduction (see IRC §83(h)) unless disallowed by IRC §§ 162(m) or 280G.

Section 16b Executives.

Individual(s) that qualify as an executive under the section 16(b) of the Securities Exchange Act of 1934 could be subject to suit if sold the stock at a profit within six months after the purchase of the stock. These individual’s rights in the property are treated as subject to a substantial risk of forfeiture and as not transferable until the earlier of (i) the expiration of such six-month period, or (ii) the first day on which the sale of such property at a profit will not subject the individual to suit under section 16(b) of the Securities Exchange Act of 1934.

Lapse Restrictions are restrictions other than non-lapse restrictions (see below) and include restrictions that carry a substantial risk of forfeiture. A “lapse” restriction prevents the transfer of restricted stock until a specific date after which the stock may be sold outright such as a requirement that the employee to perform services for one year. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.83-3(i).

Non-Lapse Restrictions will never lapse and requires the holder of the stock to sell, or offer to sell, the stock at a price determined under a formula. They are not considered substantial risks of forfeiture and never postpone the recognition of income, therefore, the service provider recognizes income immediately upon grant and the company is allowed a deduction. A Non-Lapse Restriction is not dependent upon the service provider performing services for a specified number of years. Rather, the restriction will terminate upon the occurrence of a specific event such as a change in control, termination of employment, or death of the service provider. A common Non-Lapse Restriction (generally with a non-public employer) is when an employer requires the employee to sell the stock back to the employer at book value whenever the employee wishes to dispose of it for any reason. In this case, book value will be considered FMV when determining the amount included as compensation in the service provider's gross income. The employee will recognize as compensation the difference between book value and any amount paid for the stock. See IRC §83(d) and Treas. Reg. §§ 1.83-3(h) and 1.83-5.

Dividends from restricted stock. If an employee or independent contractor receives dividends or other income from substantially non-vested restricted stock, the amounts are considered additional compensation to the individual and must be included in income, are subject to employment taxes, and may be deductible by the corporation. Treas를 참조하십시오. Reg. §§ 1.83-1(a)(1) and 1.83-1(f), Example (1). However, if the employee makes an election pursuant to IRC §83(b), the dividends are treated as dividend income rather than compensation. Once the restricted stock award vests, the dividends are treated as dividend income rather than compensation.

Potential Issues Involving Stock Options.

In order to determine if there is an issue with stock options, the examiner must determine the type of stock option received by the individual. Generally, the options received by executives are called “Non-Statutory Options.” Employers have much more discretion in granting Non-Statutory Options as compared to Statutory Options. Statutory Options include Incentive Stock Options (ISOs) as described in IRC §422 and options granted under an Employee Stock Purchase Plan (ESPP) as described in IRC §423.

Statutory Stock Options include ISO’s and options granted under an ESPP that can only be granted to employees. The exercise of Statutory Options does not result in income (compensation) or income tax to the employee, and the employer may not take a compensation deduction. Employment taxes such as FICA, FUTA, and FITW do not apply upon the exercise of an ISO or ESPP option. See Notice 2002-47, 2002-2 C. B. 97 (this notice was provided for a moratorium on the assessment of FICA, FUTA, and FITW on either the exercise of a statutory stock option or the disposition of stock acquired by an employee pursuant to the exercise of a statutory stock option), IRC §§3121(a)(22), 3306(b)(19), 421(b), and 423(c). For information regarding employment taxes, see Notice 2002-47.

The examiner should review the terms of a Statutory Option and verify that it is not allowable for it to be treated any other way than as a Statutory Stock Option. If the executive is allowed to convert it to something other than a Statutory Option, then the option is considered a Non-Statutory Stock Option, subject to FICA, FUTA and FITW at the time of exercise (Rev. Rul. 78-185, 1978-1 C. B. 304).

A qualifying disposition occurs when the employee holds the stock for at least two years from the date of grant and one year from the date of exercise. If the specific holding period requirements are met, then the employee recognizes capital gain (or loss) on disposition of the stock (but there is still no deduction for the employer).

Special rules apply to a qualifying disposition of stock acquired under an ESPP if the option’s exercise price was less than the share’s FMV when the option was granted. Per IRC §423(c), the employee recognizes compensation income equal to the lesser of:

The excess of the FMV of the share on the date of its disposition over the amount paid for the share, or.

The excess of the share on the option’s grant date over the exercise price.

If the option price is not fixed and determinable at the time the option is granted, the option price will be computed as if the option had been exercised on the grant date. Treas를 참조하십시오. Reg. § 1.423-2(k)(1). This compensation income is not subject to FICA, FUTA or FITW. See Notice 2002-47. Any additional gain on the disposition of the stock is characterized as capital gain. See IRC §423(c). The employer receives no tax deduction for the compensation recognized by the employee under this special rule. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.423-2(k)(1)(iii).

A failure to meet the holding period requirements results in a disqualifying disposition of the stock purchased by exercising a Statutory Stock Option. In that event, the employee has compensation (ordinary income) on the date of the disqualifying disposition equal to the difference between the exercise price and FMV of the underlying stock on the date of exercise. If the stock at issue was restricted (i. e., subject to a substantial risk of forfeiture) the income is the difference between the exercise price and the FMV on the date the restriction lapsed. In the event of a disqualifying disposition, the employer is entitled to a corresponding wage deduction.

Pursuant to Treas. Reg. §1.6041-2(a)(1), the compensation from a disqualifying disposition is considered wages, should be reported on the employee’s Form W-2, and is deductible on the employer’s income tax return. However, the income from disqualifying dispositions is not subject to FICA, FUTA or FITW. For information regarding employment taxes, see Notice 2002-47.

There is a $100,000 annual limitation on the value of an employee’s ISO that may become exercisable for the first time during any calendar year. See IRC §422(d). This limit is determined based on the FMV of the stock at the time the option is granted and not at the time the option vests. To the extent in which an ISO is exercisable for the first time (first day the FMV exceeds $100,000), the excess amount over $100,000 is treated as a Non-Statutory Option, subject to all employment tax rules governing those options. At the time of exercise, this results in ordinary income to the employee and a wage deduction to the employer. Treas를 참조하십시오. Reg. §1.422-4 for rules related to the $100,000 rule. See IRC §422(c)(5) for the special rules for a 10% owner.

For options granted under an ESPP, no employee is permitted to accrue the right to purchase stock of the employer that exceeds $25,000 of the FMV of the stock (determined when the options are granted) for each calendar year in which the option is outstanding. See IRC §423(b)(3) and Treas. Reg. §1.423-2(i).

Reporting and Filing Rules.

In addition to issuing a Form W-2, an employer has an information reporting requirement under IRC §6039 following the exercise of a statutory option. IRC §6039 requires corporations to furnish a written statement to each employee on or before January 31 of the year following the year for which the statement is required regarding:

The corporation’s transfer of stock pursuant to the employee’s exercise of an ISO; 과.

The corporation’s (or its agent’s) recording the first transfer of the legal title of a share of stock acquired by the employee pursuant to the exercise of an ESPP option described in IRC §423(c).

The transfer of stock to the employee pursuant to the exercise of an ISO after December 31, 2009 shall be reported on Form 3921. With respect to the exercise of an option under an ESPP after December 31, 2009, the transfer of stock to the employee is reported on Form 3922. IRC §6039 also requires corporations to file an information return with the IRS.

Non-Statutory Stock Options generally result in ordinary income and wages on the date of exercise or other disposition (Rev. Rul. 78-185). The corporation is generally entitled to a corresponding deduction under IRC §83(h), unless disallowed under IRC §§ 162(m) and 280G. Non-statutory options with an exercise price less than the FMV on the date of grant (a “discounted option”) may be subject to IRC §409A. See the final regulations under IRC §409A.

Non-Statutory Stock Options do not fall under the wage exclusions provided under IRC §§ 3121(a)(22) or 3306(b)(19), and are not subject to the moratorium under Notice 2002-47. Special rules apply to an option with a readily ascertainable FMV. Generally, the company can provide a Non-Statutory Stock Option report which should show, by employee, the option grant date, exercise date, employment taxes withheld and the type of information return furnished. This report may be used to reconcile the tax deduction on the company’s tax return Schedule M-3 to the Forms W-2 issued to the employees. Former employees’ compensation should be reported on Form W-2. A reconciliation should be requested for some of the larger exercises to the employee’s reported option income in Box 1and Box 12, code V of Form W-2. Extra steps must be taken to reconcile deductions to the proper year for companies with a fiscal year end. Discrepancies in the reconciliations may indicate an income or employment tax issue.

If the options are offered to directors, ascertain whether a Form 1099 was issued. This option income should be reported on the director’s individual tax return (e. g. Schedule C or on line 21, Other Income), along with self-employment tax upon exercise or other disposition.

Determine that all appropriate FICA, FUTA, and FITW are deposited. If the employment taxes equal or exceed $100,000 on any day during a deposit period, the company is required to deposit the tax by the next banking day, regardless of whether they are a monthly or semi-weekly depositor. If there are large Schedule M-3 adjustments for options exercised and if the deposit schedule doesn’t vary, consult with an Employment Tax Specialist for guidance on pursuing a possible Failure to Deposit Penalty under IRC §6656.

Other Types of Equity-Based Compensation.

A Phantom Stock Plan is an arrangement under which deferred amounts are determined by a reference to hypothetical “phantom” shares of the employer’s stock without ever issuing the actual shares to the employee. Depending on the terms of the arrangement, the employee may be entitled to receive only the growth in the value of the stock between the time the employer awards the phantom shares and the time the employee cashes out the shares. Alternatively, the employee may be entitled to receive the entire value of the stock as well as any dividends paid from the time the employer grants the phantom shares. The employer does not hold actual shares of stock for the employee, but depending on the terms of the plan, the employee may be paid in actual shares or in cash at the time of the cash-out.

Despite their name, Phantom Stock Plans are Non-Qualified Deferred Compensation (NQDC) arrangements, not stock arrangements. IRC §3121(v)(2) provides that an arrangement is a NQDC if the employee has a legally binding right in a calendar year to the cash value of a certain number of shares that is to be paid in a later calendar year. Typically, the individual is entitled to receive the cash value of the number of phantom shares that have been credited to the individual’s account upon termination of employment. The examiner should determine if the company engages in such practices and if so obtain an understanding of the terms of the arrangement. See the final regulations under IRC §409A.

IRC §3121(v)(2) deals with treatment of certain deferred compensation & salary reduction arrangements specifically the treatment of certain nonqualified deferred compensation plans. Treas. Reg. § 31.3121(v)(2)-1(b)(4)(ii) discusses plans, arrangements, and benefits that do not provide for the deferral of compensation such as stock options, stock appreciation rights, and other stock value rights. Treas. Reg. § 31.3121(v)(2)-1(b)(5) example 8 provides a special timing rule for nonqualified deferred compensation, which may include phantom stock. Under the special timing rule the FMV of the phantom stock is wages at the time credited to the employee’s account (when it is vested). If “taken into account” when credited to the employee’s account, then any appreciation in the value of the stock is not FICA wages when the executive cashes-out the phantom stock. However, such appreciation is income to the employee and subject to FITW.

Stock Appreciation Rights are another method of compensating employees or independent contractors. A Stock Appreciation Right (SAR) is an arrangement, during a specified period, which the employee has the right to receive the increased value of the employer’s stock by cashing out or exercising the SAR. The employee can only benefit from the appreciation in the value of the stock; therefore, a taxable event does not take place until the exercise of a SAR. The amount received upon exercise of the SAR is includible in the employee’s income, constitutes wages, and creates a deduction to the employer at that time. See Rev. Rul. 80-300, 1980-2 C. B. 165, Rev. Rul. 82-121, 1982-1 C. B. 79, and Treas. Reg. §1.451-2(a). Stock appreciation rights are NOT deferred compensation subject to the special timing rule under IRC §3121(v)(2). Treas를 참조하십시오. Reg. §31.3121(v)(2)-1(b)(4)(ii) and Notice 2005-1. However, if the terms of the SAR limit the amount that an employee may receive upon exercise, the IRS has ruled income has been constructively received in the tax year in which the maximum limit has been attained. See Private Letter Ruling (PLR) 8104119. In addition, an employee who fails to exercise a SAR has constructively received the value of stock at the end of its term. See PLR 8120103.

Restricted Stock Units are unsecured, unfunded promises to pay cash or stock in the future and are considered nonqualified deferred compensation subject to IRC §§ 3121(v)(2), 451 and 409A. Typically, one Restricted Stock Unit represents one share of actual stock. Restricted Stock Units generally are not taxable at grant if they meet the requirements of, or otherwise are exempt from, IRC §§ 451 and 409A. Generally, a taxable event does not take place until the vesting of the Restricted Stock Unit. In addition, Restricted Stock Units are not considered property for purposes of IRC §83 since no actual property has been transferred, and therefore an IRC §83(b) election cannot be made with respect to the grant of a Restricted Stock Unit.

Restricted Stock Units Settled with Stock.

A Restricted Stock Unit payable in stock is similar to a Restricted Stock Award, except that the employer does not transfer the stock to the employee until the Restricted Stock Unit vests. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC §§ 451 and 409A (unless they satisfy an exception) but are not subject to IRC §83 at grant. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC §83 only when the stock is actually transferred to the employee. Typically, the value of the stock transferred is includable in the income of the service provider and a corresponding deduction allowed to the service recipient.

Restricted Stock Units Settled With Cash.

A Restricted Stock Unit payable in cash is an arrangement under which the employee has the right to receive the value of the unit on the date the unit vests. Restricted Stock Units payable in cash are never subject to IRC §83 because no property is ever transferred. The amount of cash received upon vesting of the Restricted Stock Unit is includible in income of the service provider and a corresponding deduction is allowed to the service recipient.

Stock Warrants are similar to stock options. They are certificates that allow the owner to purchase a specified number of shares, at a specified time, for a specified price. Stock options are normally granted to employees and other service providers, whereas warrants are typically granted to non-employees (including outside investors). They are typically options to purchase stock over a long period and are freely transferable instruments. See Black's Law Dictionary 1617 (8th ed. 2004). Generally, warrants are not compensatory for tax purposes; however, some options may be incorrectly referred to as “warrants.” Depending upon the facts and circumstances, the warrants are actually issued in exchange for performance of services and should be subject to taxation under IRC §83. In order to determine if proper tax treatment and consideration was given, a copy of the stock warrant agreement and underlying plan documentation (if any) should be obtained.

추가 자료.

Technical questions may be submitted to the Compensation & Benefits Issue Practice Group on the CAB IPG website. Examiners may utilize the website discussion forum or submit a formal request.